VaR（VALUE at RISK）计算方法

1、计算样本报酬率。取得样本每日收盘价，并计算其报酬率，公式如下：R=(Pt-Pt-1)/Pt-1　　其中R为报酬率、P为收盘价、t为时间。

2、计算样本平均数及标准差

3、检测样本平均数是否为零。由于样本数通常大于30，所以采用统计数Z来检测。

4、计算VaR值。　　VaR=μ－Zaσ　　其中α为1－置信水平。